Definición de canal de Keltner

¿Qué es el Canal de Keltner?

Los canales de Keltner son bandas basadas en la volatilidad ubicadas a ambos lados del valor de un activo y pueden ayudar a determinar la dirección de una tendencia.

El canal de Keltner utiliza el rango verdadero medio (ATR) o la volatilidad, con rupturas por encima o por debajo de las barreras superior e inferior que indican la continuación.

Conclusiones clave

  • Los canales de Keltner son bandas basadas en la volatilidad ubicadas a ambos lados del valor de un activo y pueden ayudar a determinar la dirección de una tendencia.
  • El promedio móvil exponencial (EMA) del canal Keltner suele ser de 20 períodos, aunque esto se puede ajustar si se desea.
  • Las bandas superior e inferior generalmente se establecen en el doble del rango verdadero promedio (ATR) por encima y por debajo de la EMA, aunque el multiplicador también se puede ajustar según las preferencias personales.
  • El precio que alcanza la banda superior del Canal Keltner es alcista, mientras que el que alcanza la banda inferior es bajista.
  • El ángulo del canal de Keltner también ayuda a determinar la dirección de la tendencia. El precio también puede fluctuar entre las bandas superior e inferior del Canal Keltner, lo que puede interpretarse como niveles de resistencia y soporte.

Imagen de Sabrina Jiang © Think Smart 2021


Comprender el canal de Keltner

El canal Keltner fue introducido por primera vez por Chester Keltner en la década de 1960. La fórmula original usaba promedios móviles simples (SMA) y un rango de precios altos y bajos para calcular las bandas. En la década de 1980, se introdujo una nueva fórmula que utilizaba el rango verdadero medio (ATR). El método ATR se usa comúnmente hoy en día.

El canal de Keltner es un indicador técnico basado en la volatilidad, que consta de tres líneas separadas. La línea media es la media móvil exponencial (EMA) del precio. Las líneas adicionales se encuentran por encima y por debajo de la EMA. La banda superior generalmente se establece dos veces el ATR por encima de la EMA, y la banda inferior generalmente se establece dos veces el ATR por debajo de la EMA. Las bandas se expanden y contraen a medida que la volatilidad (medida por ATR) se expande y se contrae.

Dado que la mayoría de las acciones de precios se cubrirán en las bandas superior e inferior (canal), moverse fuera del canal puede indicar un cambio de tendencia o una aceleración de la tendencia. La dirección del canal, como hacia arriba, hacia abajo o hacia los lados, también puede ayudar a determinar la dirección de la tendencia de un activo.

Métodos de canales de Keltner

Los canales de Keltner tienen varios usos, y la forma en que se usan dependerá en gran medida de la configuración utilizada por el comerciante. Una EMA más larga significará un mayor retraso del indicador, por lo que los canales no responderán tan rápido a los cambios de precios. Una EMA más corta significará que las bandas responden rápidamente a los cambios de precios, pero será más difícil determinar la verdadera dirección de la tendencia.

Un multiplicador ATR más grande para crear bandas significará un canal más grande. Price llegará a las bandas con menos frecuencia. Un multiplicador más pequeño significa que las bandas estarán más juntas y el precio alcanzará o superará las bandas con mayor frecuencia.

Los comerciantes pueden personalizar sus canales de Keltner de la forma que deseen, teniendo en cuenta los siguientes usos potenciales:

  • El ángulo del canal ayuda a determinar la dirección de la tendencia. Un canal de crecimiento significa que el precio está subiendo, y un canal de caída o lateral indica que el precio está cayendo o moviéndose lateralmente en consecuencia.
  • El movimiento del precio por encima de la banda superior muestra la fortaleza del precio. Esta es otra señal de que hay una tendencia alcista, especialmente si el canal está inclinado hacia arriba.
  • Caer por debajo de la banda inferior indica debilidad del precio. Esto indica una tendencia a la baja, especialmente si el canal está inclinado hacia abajo.
  • Si el precio golpea constantemente la banda superior pero no la inferior, cuando el precio finalmente alcanza la banda inferior, puede ser una señal de que la tendencia alcista está perdiendo impulso.
  • Si el precio toca constantemente la banda inferior pero no la superior, cuando el precio finalmente alcance la banda superior, podría ser una señal de que la tendencia bajista está llegando a su fin.
  • El precio también puede fluctuar entre los carriles superior e inferior. En tales casos, los comerciantes pueden usar las tiras como soporte y resistencia. Pueden buscar comprar cuando el precio alcanza la banda inferior y luego comenzar a moverse hacia arriba nuevamente, y pueden buscar una venta o una posición corta después de que el precio comience a caer nuevamente después de alcanzar la banda superior.
  • Después de un período lateral, cuando el precio rompe por encima o por debajo del canal y el canal comienza a inclinarse de la misma manera, esto puede indicar que una nueva tendencia se está moviendo en esta dirección del avance.

Cálculo del canal de Keltner













La línea media del Canal Keltner

=

mi

METRO

A















La banda superior del Canal Keltner

=

mi

METRO

A

+

2



A

T

R















La banda inferior del Canal Keltner

=

mi

METRO

A



2



A

T

R















donde:















mi

METRO

A

=

Promedio móvil exponencial (generalmente durante 20 períodos)















A

T

R

=

Rango válido promedio (generalmente 10 o 20 períodos)






begin {alineado} & text {Línea media del canal Keltner} = EMA \ & text {Banda superior del canal Keltner} = EMA + 2 * ATR \ & text {Banda inferior del canal Keltner} = EMA – 2 * ATR & textbf {donde:} \ & EMA = text {Promedio móvil exponencial (generalmente 20 períodos)} \ & ATR = text {Rango promedio verdadero (generalmente 10 o 20 períodos)} end {alineado}


CuidandoLa línea media del Canal Keltner=miMETROALa banda superior del Canal Keltner=miMETROA+2ATRLa banda inferior del Canal Keltner=miMETROA2ATRdonde:miMETROA=Promedio móvil exponencial (generalmente durante 20 períodos)ATR=Rango válido promedio (generalmente 10 o 20 períodos)Cuidando

  1. Calcule la EMA para un activo en función de los últimos 20 períodos o la cantidad de períodos deseados.
  2. Calcule el ATR del activo en función de los últimos 20 períodos o la cantidad de períodos deseados.
  3. Multiplique el ATR por dos (o el multiplicador requerido) y luego agregue este número al valor de EMA para obtener el valor de la banda superior.
  4. Multiplique el ATR por dos (o el multiplicador deseado) y luego reste ese número de la EMA para obtener el valor de la banda inferior.
  5. Repita después de cada período.

Canales de Keltner contra Bandas de Bollinger

Estas dos figuras son bastante similares. Los canales de Keltner usan ATR para calcular las bandas superior e inferior, mientras que las bandas de Bollinger usan la desviación estándar.

La interpretación de los indicadores es similar, pero debido a que los cálculos son diferentes, los dos indicadores pueden dar información o señales comerciales ligeramente diferentes.

Este indicador es más útil en mercados con una fuerte tendencia cuando el precio hace máximos y mínimos más altos para una tendencia alcista o máximos y mínimos más bajos para una tendencia bajista.

Limitaciones del Canal de Keltner

La utilidad de los canales de Keltner depende en gran medida de la configuración utilizada. Los comerciantes primero deben decidir cómo quieren usar el indicador y luego ajustarlo para ayudar a lograr este objetivo. Algunas de las opciones de uso del canal Keltner discutidas anteriormente no funcionarán si las bandas son demasiado estrechas o demasiado separadas.

Si bien los canales de Keltner pueden ayudar a determinar la dirección de la tendencia e incluso proporcionar algunas señales comerciales, se utilizan mejor junto con el análisis de la acción del precio, los fundamentos comerciales a largo plazo y otros indicadores técnicos.

Las bandas también pueden no actuar como soporte o resistencia, y puede parecer que no tienen la capacidad de predecir en absoluto. Esto puede deberse a la configuración seleccionada, pero tampoco hay evidencia de que un precio que se mueva por dos ATR o caiga en uno de los carriles genere una oportunidad comercial o algo significativo.

Preguntas frecuentes

¿Para qué se utiliza el canal de Keltner?

El Canal de Keltner se utiliza para determinar oportunidades comerciales en acciones oscilantes cuando los precios suben y bajan.

¿Quién fue Chester Keltner?

Los canales de Keltner fueron desarrollados originalmente por el técnico de mercado Chester Keltner en su libro de 1960 Cómo ganar dinero con los bienes. Keltner murió en 1998 a la edad de 89 años.

¿Cuál es la diferencia entre el Canal de Keltner y las Bandas de Bollinger?

Ambos indicadores técnicos son similares; sin embargo, el canal de Keltner usa el rango verdadero medio (ATR), mientras que las Bandas de Bollinger usan la desviación estándar.

¿Son los Canales de Keltner o las Bandas de Bollinger el mejor indicador?

Ambas métricas son útiles, pero para recibir señales diferentes. Al igual que las Bandas de Bollinger®, las señales del canal de Keltner se generan cuando la acción del precio se abre paso por encima o por debajo de las bandas del canal. Aquí, sin embargo, si la acción del precio se abre paso por encima o por debajo de las barreras superior e inferior, la continuación se retrotrae más hacia la barrera intermedia o la opuesta.

¿Cuál es la estrategia del Canal Keltner?

Si la acción del precio rompe por encima de la barra, el operador debe considerar iniciar posiciones largas mientras elimina las posiciones cortas. Si la acción del precio se rompe por debajo de la barra, el comerciante debe considerar iniciar posiciones cortas al salir de posiciones largas o comprar.

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