Definición de correlación positiva

¿Qué es una correlación positiva?

Una correlación positiva es una relación entre dos variables que se mueven en tándem, es decir, en una dirección. Existe una correlación positiva cuando una variable disminuye cuando la segunda variable disminuye o cuando una variable aumenta y la otra aumenta.

Conclusiones clave

  • Una correlación positiva es una relación entre dos variables que tienden a moverse en la misma dirección.
  • Existe una correlación positiva cuando una variable tiende a disminuir cuando la otra variable disminuye o una variable tiende a aumentar cuando la otra aumenta.
  • En finanzas, las correlaciones se utilizan para describir cómo se mueven las acciones individuales en relación con un mercado más amplio.
  • Beta es un indicador común de la correlación del mercado, que normalmente utiliza el índice S&P 500 como punto de referencia.
  • Beta 1.0 describe acciones que se correlacionan bien con el S&P 500. Los valores superiores a 1.0 describen acciones que son más volátiles que el S&P 500, mientras que los valores más bajos describen acciones que son menos volátiles.

Comprender la correlación positiva

Una correlación completamente positiva significa que en el 100% de los casos las variables en cuestión se mueven juntas en el mismo porcentaje y dirección. Puede ver una correlación positiva entre la demanda del producto y el precio asociado. En situaciones en las que la oferta disponible permanece sin cambios, el precio aumentará a medida que aumente la demanda.

En estadística, la correlación positiva ideal está representada por un coeficiente de correlación de +1.0, mientras que 0 significa que no hay correlación y -1.0 – correlación inversa perfecta (negativa).

Además, las ganancias o pérdidas en ciertos mercados pueden dar lugar a movimientos similares en mercados relacionados. A medida que crece el combustible, también lo hacen los precios de los boletos. Debido a que los aviones requieren combustible para funcionar, un aumento en este costo a menudo se traslada al consumidor, lo que lleva a una correlación positiva entre los precios del combustible y los precios de las tarifas aéreas.

Una correlación positiva no garantiza crecimiento ni beneficios. En cambio, se usa para denotar dos o más variables que se mueven juntas en una dirección, de modo que cuando una aumenta, la otra aumenta. Pero la existencia de una correlación no necesariamente indica una relación causal entre las variables.

La correlación es una forma de dependencia en la que un cambio en una variable significa la probabilidad de cambiar otra o que ciertas variables conocidas den ciertos resultados. Un ejemplo común se puede ver en la demanda adicional de productos. A medida que crece la demanda de vehículos, también lo hará la demanda de bienes y servicios relacionados con los vehículos, como los neumáticos. El aumento en un área afecta a las áreas complementarias.

En algunas situaciones, las reacciones psicológicas positivas pueden provocar cambios positivos en el área. Esto se puede demostrar en los mercados financieros cuando las noticias positivas generales sobre una empresa conducen a un aumento en el valor de las acciones.

Correlación versus causalidad

La correlación entre variables no implica necesariamente una relación causal.

Correlación positiva en finanzas

Un ejemplo simple de una correlación positiva implica el uso de una cuenta de ahorros que devenga intereses con una tasa de interés fija. Cuanto más dinero se agregue a la cuenta, ya sea a través de nuevos depósitos o intereses recibidos, más intereses se pueden acumular. De manera similar, un aumento en la tasa de interés se correlacionará con un aumento en el interés recibido, mientras que una disminución en la tasa de interés provoca una disminución en el interés realmente devengado.

Los inversores y analistas también están analizando cómo se correlacionan los movimientos de las acciones entre sí y con el mercado en general. La mayoría de las acciones tienen una correlación entre los movimientos de precios de cada una en algún lugar en el medio del rango, con un factor de 0 que indica una falta de relación entre los dos valores. Por ejemplo, es probable que las acciones en una red minorista en línea tengan poca correlación con las existencias de neumáticos y cocheras, mientras que dos empresas comerciales similares verán una correlación más alta. Esto se debe a que las empresas que realizan operaciones muy diferentes producirán diferentes productos y servicios utilizando diferentes materiales.

Por otro lado, es probable que el librero promedio tenga una correlación negativa con las promociones de Amazon.com, ya que la popularidad de las tiendas en línea suele ser una mala noticia para las librerías tradicionales. Es probable que las acciones del popular procesador de pagos de PayPal se correlacionen positivamente con las acciones de los compradores en línea que utilizan sus servicios. Si las acciones de eBay, Amazon y Best Buy aumentan debido al aumento de las ganancias en línea, es probable que PayPal experimente un crecimiento similar, ya que sus ganancias impulsadas por tarifas y sus informes de ganancias positivas alientan a los inversores.

Beta y correlación

La beta es una indicación general de cuánto se correlaciona el precio de las acciones individuales con el mercado más amplio, a menudo utilizando el S&P 500 como punto de referencia. Si la acción tiene una versión beta de 1.0, indica que la actividad de su precio está fuertemente correlacionada con el mercado. Una acción con beta 1.0 tiene riesgo sistemático, pero el cálculo de beta no puede detectar ningún riesgo no sistemático. Agregar acciones a una cartera con beta 1.0 no agrega ningún riesgo a la cartera, pero tampoco aumenta la probabilidad de que la cartera proporcione ganancias en exceso.

Una beta de menos de 1,0 significa que el valor es teóricamente menos volátil que el mercado, lo que significa que la cartera es menos riesgosa con la acción que sin ella. Por ejemplo, las acciones de servicios públicos a menudo tienen una beta baja porque tienden a moverse más lentamente que los promedios del mercado.

Una versión beta superior a 1.0 sugiere que el precio de un valor es teóricamente más volátil que el precio de mercado. Por ejemplo, si la beta de la acción es 1,2, se supone que es un 20% más inestable que el mercado. Las acciones de tecnología y las de pequeña capitalización tienden a tener una beta más alta que el índice de referencia del mercado. Esto sugiere que agregar acciones a la cartera aumentará el riesgo de la cartera, pero también aumentará su rendimiento esperado.

Algunas acciones incluso tienen versiones beta negativas. Beta -1.0 significa que las acciones están inversamente correlacionadas con el índice de referencia del mercado, como si fuera al contrario, un reflejo de las tendencias del índice de referencia. Las opciones de venta o los ETF inversos están diseñados para beta negativa, pero hay varios grupos de la industria, como la minería de oro, donde también es común una beta negativa.

Versión beta

Una beta de +1.0 indica que las acciones se mueven en la misma dirección que el resto del mercado. Beta -1.0 muestra que las acciones se están moviendo contra el resto del mercado.

Correlación positiva versus correlación inversa

En estadística, una correlación positiva describe la relación entre dos variables que cambian juntas, mientras que una correlación inversa describe la relación entre dos variables que cambian en direcciones opuestas. Una correlación inversa a veces se describe como una correlación negativa. Se encuentran ejemplos de correlaciones positivas en la vida diaria de la mayoría de las personas. Por ejemplo, cuantas más horas trabaje un empleado, mayor será su salario al final de la semana. Cuanto más dinero se gasta en publicidad, más clientes compran a la empresa.

Las correlaciones inversas describen dos factores que oscilan entre sí. Los ejemplos incluyen una disminución en el balance del banco debido a un aumento en los hábitos de gasto y una disminución en el consumo de gasolina en comparación con un aumento en la velocidad promedio de conducción. Un ejemplo de la correlación inversa en el mundo de la inversión es la relación entre acciones y bonos. A medida que aumentan los precios de las acciones, el mercado de bonos tiende a declinar, al igual que el mercado de bonos funciona bien cuando las acciones caen.

Es importante entender que la correlación no implica necesariamente una relación causal. Las variables A y B pueden subir y bajar juntas, o A puede subir junto con la caída de B, pero no siempre es cierto que el crecimiento de un factor afecte directamente el aumento o la caída de otro. Ambos pueden ser causados ​​por un tercer factor importante, como los precios de las materias primas, o la aparente relación entre las variables puede ser una coincidencia.

Por ejemplo, el número de personas conectadas a Internet ha aumentado desde su creación y el precio del petróleo en general ha tendido a subir durante el mismo período. Esta es una correlación positiva, pero es casi seguro que los dos factores no tienen una relación significativa. El hecho de que tanto el número de usuarios de Internet como el precio del petróleo hayan aumentado se debe a un tercer factor, a saber, el crecimiento general a lo largo del tiempo.

¿Cuál es un ejemplo de una correlación positiva?

Un ejemplo de una correlación positiva es la relación entre el empleo y la inflación. Los altos niveles de empleo requieren que los empleadores ofrezcan salarios más altos para atraer nuevos trabajadores y precios más altos para sus productos para financiar estos salarios más altos. Por el contrario, los períodos de alto desempleo están experimentando una caída en la demanda de los consumidores, lo que genera una presión a la baja sobre los precios y la inflación.

¿Cuál es la relación entre beta y correlación positiva?

Beta es una medida común de la correlación entre una sola acción y el mercado más amplio, a menudo utilizando el S&P 500 como punto de referencia. Un valor beta por encima de cero indica que la acción está correlacionada positivamente con el mercado, lo que significa que el valor de sus acciones tiende a aumentar a medida que crece el mercado. Si una acción tiene una beta de menos de 1,0, su movimiento será menor que el movimiento del mercado en general. Una beta superior a 1,0 indica que las acciones fluctuarán más que el mercado en su conjunto.

¿Qué es la correlación inversa?

Una correlación positiva describe la relación entre variables que se mueven juntas, y una correlación inversa describe variables que tienden a moverse en direcciones opuestas. Esto también se puede llamar una correlación negativa. En inversión, las correlaciones negativas están indicadas por valores beta por debajo de cero: una beta de -1.0 indica acciones cuyo movimiento es un espejo, opuesto a las tendencias del índice de referencia.

¿La correlación implica una relación causal?

La correlación no requiere una relación causal, y es un error lógico común pensar de otra manera. Si dos variables están correlacionadas positivamente, no significa necesariamente que una variable provoque cambios en la otra. Ambas variables pueden verse afectadas por un tercer factor desconocido, o la relación aparente entre las variables puede ser aleatoria.

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