Definición de márgenes

¿Qué es un margen?

En finanzas, un margen es una prenda que un inversionista debe hacer a su corredor o bolsa para cubrir el riesgo crediticio que el tenedor representa para el corredor o bolsa. Un inversionista puede crear un riesgo de crédito si toma efectivo de un corredor para comprar instrumentos financieros, toma prestados instrumentos financieros para venderlos en un corto período de tiempo o celebra un contrato de derivados.

La compra de margen ocurre cuando un inversionista compra un activo tomando prestado el saldo de un corredor. Una compra de margen es un pago inicial realizado a un corredor de activos; el inversor utiliza valores de margen en su cuenta de corretaje como garantía.

En el contexto comercial general, el margen es la diferencia entre el precio de venta de un producto o servicio y el costo de producción, o la relación entre las ganancias y los ingresos. El margen también puede referirse a la porción de la tasa de interés de una hipoteca de tasa regulada (ARM) agregada a la tasa del índice de ajuste.

Conclusiones clave

  • El margen es el dinero prestado de un corredor para comprar una inversión y es la diferencia entre el costo total de la inversión y el monto del préstamo.
  • El comercio de margen se refiere a la práctica de utilizar fondos prestados de un corredor para negociar un activo financiero que es garantía de un préstamo de un corredor.
  • Una cuenta de margen es una cuenta de corretaje estándar en la que un inversor puede utilizar efectivo o valores actuales en su cuenta como garantía para un préstamo.
  • El apalancamiento proporcionado por el margen tenderá a aumentar tanto las ganancias como las pérdidas. En caso de pérdida, el margen puede requerir que su corredor liquide los valores sin consentimiento previo.

Comprender los márgenes

El margen se refiere a la cantidad de capital de un inversor en su cuenta de corretaje. “Margen” o “compra con margen” significa usar dinero prestado de un corredor para comprar valores. Para hacer esto, debe tener una cuenta de margen, no una cuenta de corretaje estándar. Una cuenta de margen es una cuenta de corretaje en la que un corredor le presta dinero a un inversionista para comprar más valores de los que de otro modo podrían comprar con el resto de la cuenta.

Usar margen para comprar valores es esencialmente similar a usar efectivo actual o valores que ya están en su cuenta como garantía para un préstamo. El préstamo hipotecario viene con una tasa de interés recurrente a pagar. El inversor utiliza dinero prestado o apalancamiento y, por lo tanto, tanto las pérdidas como las ganancias aumentarán como resultado. La inversión de margen puede ser rentable en los casos en que el inversor espera obtener una tasa de rendimiento de la inversión más alta que la que paga en forma de interés por el préstamo.

Por ejemplo, si tiene un margen inicial del 60% para su cuenta de margen y desea comprar valores por valor de $ 10,000, entonces su margen será de $ 6,000 y el resto se lo puede pedir prestado a un corredor.

compra de margen

La compra de margen consiste en pedir dinero prestado a un corredor para comprar acciones. Puede considerar esto como un préstamo de su empresa de corretaje. El comercio de margen le permite comprar más acciones de las que podría normalmente. Para operar con margen, necesita una cuenta de margen. Esto es diferente de una cuenta de efectivo regular en la que opera con dinero en una cuenta.

Por ley, su corredor debe obtener su consentimiento para abrir una cuenta de margen. Una cuenta de margen puede ser parte de su acuerdo de apertura de cuenta estándar o puede ser un acuerdo completamente separado. Una cuenta de margen requiere una inversión inicial de al menos $ 2,000, aunque algunas casas de bolsa requieren más. Este depósito se conoce como margen mínimo.

Una vez que la cuenta se abre y comienza a funcionar, puede pedir prestado hasta el 50% del precio de compra de las acciones. Esta parte del precio de compra que deposita se denomina margen inicial. Es importante saber que no necesita un margen de hasta el 50%. Puede pedir prestado menos, digamos, 10% o 25%. Tenga en cuenta que algunas firmas de corretaje requieren que deposite más del 50% del precio de compra. (Relacionado: Video explicativo de compras con margen).

Puede mantener el préstamo todo el tiempo que desee, siempre que cumpla con sus obligaciones, como el pago oportuno de intereses sobre los fondos prestados. Si vende acciones en una cuenta de margen, los ingresos van a su corredor como pago del préstamo hasta que se pague por completo.

También hay un límite llamado margen de servicio, que es el saldo mínimo en la cuenta que debe mantener antes de que su corredor lo obligue a depositar más fondos o vender acciones para pagar el préstamo. Cuando esto sucede, se conoce como margen. El margen es en realidad el requisito de su corredor de que agregue dinero a su cuenta o cierre posiciones para devolver su cuenta al nivel deseado. Si no cumple con el margen, su casa de bolsa puede cerrar cualquier posición abierta para devolver la cuenta a un mínimo. Su firma de corretaje puede hacer esto sin su permiso y puede elegir qué posición(es) liquidar.

Además, su casa de bolsa puede cobrarle una comisión por la(s) transacción(es). Usted es responsable de las pérdidas sufridas durante este proceso, y su firma de corretaje puede liquidar suficientes acciones o contratos para exceder el requisito de margen original.

Consideraciones Especiales

Debido a que el uso del margen es una forma de pedir dinero prestado, está acompañado de costos y los valores de margen en la cuenta son garantía. El precio básico es el interés que tienes que pagar por el préstamo. Se cargan intereses en su cuenta si elige no hacer pagos. Con el tiempo, el nivel de su deuda aumenta a medida que se acumulan los intereses. A medida que aumenta la deuda, aumentan las tasas de interés y así sucesivamente. Por lo tanto, la compra con margen se utiliza principalmente para inversiones a corto plazo. Cuanto más tiempo mantenga la inversión, más ganancias se necesitan para romper el punto muerto. Si continúa invirtiendo con márgenes durante un largo período de tiempo, las posibilidades de obtener ganancias están en su contra.

No todas las acciones califican para la compra de margen. La Junta de la Reserva Federal regula qué acciones son marginales. Por lo general, los corredores no permitirán que los clientes compren acciones de centavo, valores OTC (OTCBB) u ofertas públicas iniciales (IPO) con un margen debido a los riesgos diarios asociados con estos tipos. Comparte. Las firmas de corretaje individuales también pueden decidir no poner en margen ciertas acciones, así que consulte con ellas para averiguar qué restricciones existen en su cuenta de margen.

Un ejemplo de poder adquisitivo

Digamos que deposita $ 10,000 en su cuenta de margen. Debido a que está exponiendo el 50% del precio de compra, eso significa que tiene un poder adquisitivo de $ 20,000. Entonces, si compra acciones por valor de $ 5,000, todavía tendrá un poder adquisitivo de $ 15,000. Tiene suficiente efectivo para cubrir esta transacción y no ha utilizado su margen. Solo comienza a pedir dinero prestado cuando compra valores por valor de más de $ 10,000.

Tenga en cuenta que el poder adquisitivo de una cuenta de margen cambia diariamente según el movimiento del precio de los valores de margen en la cuenta.

Otro uso es el margen.

Margen contable

En la contabilidad empresarial, el margen se refiere a la diferencia entre los ingresos y los gastos, donde las empresas suelen realizar un seguimiento de sus ganancias brutas, ganancias operativas y rendimiento de los ingresos netos. El margen de beneficio bruto mide la relación entre los ingresos de una empresa y el valor de los bienes vendidos (COGS). El margen de beneficio operativo tiene en cuenta el COGS y los gastos operativos y los compara con los ingresos, mientras que el margen de beneficio neto tiene en cuenta todos estos costes, impuestos e intereses.

Margen en préstamos hipotecarios

Sólido,Las hipotecas de tasa ajustable (ARM, por sus siglas en inglés) ofrecen una tasa de interés fija durante un período introductorio y luego se ajusta la tasa. Para determinar la nueva tasa, el banco agrega un margen al índice establecido. En la mayoría de los casos, el margen permanece sin cambios a lo largo de la vida del préstamo, pero la tasa de índice cambia. Para entender esto con más precisión, imagina que una hipoteca a tipo regulado tiene un margen del 4% y está indexada por el Índice del Tesoro. Si el índice del Tesoro es del 6%, la tasa de interés de la hipoteca es una tasa del índice del 6% más un margen del 4% o 10%.Sólido,Sólido,Sólido,Cuidando

¿Qué significa operar en el margen?

El comercio de margen es el préstamo de dinero de una firma de corretaje para el comercio. Cuando se opera con margen, los inversores primero depositan efectivo, que luego sirve como garantía para el préstamo, y luego pagan intereses regulares por el dinero que piden prestado. Este préstamo aumenta el poder adquisitivo de los inversores al permitirles comprar más valores. Los valores adquiridos sirven automáticamente como garantía para el préstamo de margen.

¿Qué es el margen?

Una llamada de margen es un escenario en el que un corredor que previamente ha otorgado un préstamo de margen a un inversionista envía un aviso a ese inversionista pidiéndole que aumente la cantidad de garantía en la cuenta de margen. Cuando se enfrentan a marginales, los inversores a menudo necesitan depositar dinero extra en su cuenta, a veces vendiendo otros valores. Si el inversor se niega a hacerlo, el corredor tiene derecho a vender por la fuerza la posición del inversor para recaudar los fondos necesarios. Muchos inversores temen los márgenes porque pueden obligar a los inversores a vender posiciones a precios de ganga.

¿Cuáles son los otros significados del término margen?

Fuera de los préstamos de margen, el término margen también tiene otros usos en las finanzas. Por ejemplo, se utiliza como un término integral para indicar varias tasas de rendimiento, como el margen de beneficio bruto, el beneficio antes de impuestos y el margen de beneficio neto. El término también se usa a veces para denotar tasas de interés o primas de riesgo.

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