Definición de pagaré

¿Qué es un pagaré?

Un pagaré es un documento de deuda que contiene una promesa escrita de una de las partes (el emisor o fabricante del pagaré) de pagar a la otra parte (el destinatario del pagaré) una cierta cantidad de dinero, ya sea a la vista o en una fecha determinada en el futuro. Un pagaré generalmente contiene todas las condiciones relacionadas con la deuda, como el monto principal, la tasa de interés, la fecha de vencimiento, la fecha y el lugar de emisión y la firma del emisor.

Aunque las instituciones financieras pueden emitirlos, por ejemplo, es posible que deba firmar un pagaré para obtener un pequeño préstamo personal, los pagarés generalmente permiten que las empresas y los individuos obtengan financiamiento de una fuente distinta a un banco. Esta fuente puede ser un individuo o una empresa que desee realizar una factura (y proporcionar financiación) en los términos acordados. De hecho, los pagarés pueden permitir que cualquier persona sea prestamista.

Conclusiones clave

  • Un pagaré es un instrumento financiero que contiene una promesa escrita de una de las partes (el emisor o fabricante de un pagaré) de pagar a la otra parte (el receptor del pagaré) una determinada cantidad de dinero, ya sea a la vista o en un plazo específico. fecha en el futuro.
  • Un pagaré generalmente contiene todas las condiciones relacionadas con la deuda, como el monto principal, la tasa de interés, la fecha de vencimiento, la fecha y el lugar de emisión y la firma del emisor.
  • En cuanto a su aplicación legal, los pagarés se encuentran en algún lugar entre la informalidad de la conversación y la rigidez del contrato de préstamo.

como funcionan las facturas

Los pagarés, al igual que las letras de cambio, se rigen por la Convención de Ginebra de 1930 sobre una ley uniforme sobre las letras de cambio y los pagarés. Sus reglas también estipulan que el término “pagaré” debe insertarse en el cuerpo del documento y debe contener una promesa incondicional de pago.

En cuanto a su aplicación legal, los pagarés se encuentran en algún lugar entre la informalidad de la conversación y la rigidez del contrato de préstamo. Un pagaré incluye una promesa específica de pago y los pasos necesarios para hacerlo (como un cronograma de pago), mientras que el recibo simplemente confirma que la deuda existe y la cantidad que una de las partes le debe a la otra.

Por otra parte, el contrato de préstamo suele indicar el derecho del acreedor a recurrir -por ejemplo, la ejecución hipotecaria- en caso de incumplimiento por parte del prestatario; tales disposiciones generalmente están ausentes en el proyecto de ley. Aunque el documento puede indicar las consecuencias de la falta de pago o los pagos atrasados ​​(por ejemplo, pago atrasado), por lo general no explica cómo aplicar si el emisor no paga a tiempo.

Los pagarés, que son incondicionales y negociables, se están convirtiendo en instrumentos circulantes que se utilizan ampliamente en transacciones comerciales en muchos países.

Facturas de préstamos estudiantiles

Muchas personas firman sus primeras facturas como parte del proceso de préstamo estudiantil. Los prestamistas privados generalmente requieren que los estudiantes firmen pagarés para cada préstamo individual que toman. Sin embargo, algunas escuelas permiten que los prestatarios de préstamos federales para estudiantes firmen una factura de capital única. El estudiante prestatario puede recibir varios préstamos estudiantiles federales hasta que la escuela confirme el cumplimiento de los derechos del estudiante.

Los proyectos de ley de préstamos estudiantiles describen los derechos y responsabilidades de los estudiantes prestatarios, así como los términos y condiciones del préstamo. Por ejemplo, al firmar un pagaré importante sobre préstamos estudiantiles federales, el estudiante se compromete a devolver el monto del préstamo más los intereses y las tarifas al Departamento de Educación de los EE. UU. El pagaré principal también contiene información de contacto personal e información de empleo del estudiante, así como nombres e información de contacto para la información personal del estudiante.

Breve historia de las facturas

Los billetes tenían una historia interesante. A veces se difunden como una forma de moneda alternativa libre del control estatal. En algunos lugares, la moneda oficial es en realidad una forma de pagaré, llamado pagaré a la vista (sin un vencimiento específico o plazo fijo, lo que permite que el prestamista decida cuándo exigir el pago).

En los Estados Unidos, sin embargo, los pagarés generalmente se emiten solo para clientes corporativos e inversores experimentados. Recientemente, sin embargo, los pagarés también se utilizan cada vez más cuando se trata de vender casas y asegurar hipotecas.

Un pagaré suele ser deuda de la parte; después del pago total de la deuda, el beneficiario debe cancelarla y devolverla al emisor.

Hipotecas contra pagarés

Los propietarios de viviendas por lo general ven su hipoteca como un deber de pagar el dinero que pidieron prestado para comprar su casa. Pero en realidad es un pagaré que también firman como parte del proceso de financiamiento, que es una promesa de pagar el préstamo junto con los términos de pago. El proyecto de ley estipula el monto de la deuda, la tasa de interés y los atrasos. En este caso, el prestamista retiene el pagaré hasta que se paga la hipoteca. A diferencia de la escritura de fideicomiso o la hipoteca en sí, el pagaré no se ingresa en el registro de tierras del condado.

Los pagarés también pueden ser una forma para que las personas que no son elegibles para una hipoteca compren una casa. La mecánica del trato, comúnmente conocida como hipoteca inversa, es bastante simple: el vendedor continúa manteniendo la hipoteca (devolviéndola) sobre la casa, y el comprador firma un pagaré declarando que pagará el precio de la casa más un tasa de interés acordada en cuotas regulares. Los pagos de pagarés a menudo resultan en flujos de efectivo mensuales positivos para el vendedor.

Por lo general, el comprador hace un pago inicial grande para reforzar la confianza del vendedor en la capacidad del comprador para realizar pagos futuros. Aunque esto varía según la situación y el estado, el derecho a una vivienda a menudo se usa como garantía y se devuelve al vendedor si el comprador no puede hacer los pagos. Hay casos en los que un tercero actúa como prestamista hipotecario con devolución en lugar de vendedor, pero esto puede complicar las cosas y dar lugar a problemas legales en caso de incumplimiento.

Perspectiva fiscal

Desde el punto de vista del propietario que quiere vender, la composición de la factura es muy importante. Desde un punto de vista fiscal, es mejor obtener un precio de venta más alto de su casa y cobrarle al comprador una tasa de interés más baja. Así, las ganancias de capital no tributan por la venta de viviendas, pero sí los intereses de la compra.

Por el contrario, un precio de venta bajo y una tasa de interés alta son mejores para el comprador porque podrá amortizar los intereses y, de buena fe pagando al vendedor durante aproximadamente un año, refinanciar a una tasa de interés más baja a través de una hipoteca tradicional de un banco. Irónicamente, ahora que el comprador ha acumulado capital en la casa, probablemente no tendrá problemas para obtener fondos del banco para comprarla.

tipos de facturas

facturas de préstamos corporativos

Los pagarés se utilizan comúnmente en los negocios como un medio de financiación a corto plazo. Por ejemplo, si una empresa ha vendido muchos productos pero aún no ha cobrado los pagos por ellos, puede permanecer en efectivo y no puede pagar a los acreedores. En este caso, puede pedirles que acepten un pagaré, que puede ser canjeado por efectivo en el futuro después del cobro de las cuentas por cobrar. Alternativamente, puede exigir efectivo del banco a cambio de un pagaré a pagar en el futuro.

Los pagarés también ofrecen una fuente de crédito para empresas que han agotado otras oportunidades, como préstamos corporativos o emisiones de bonos. Los pagarés emitidos por la empresa en esta situación tienen un mayor riesgo de incumplimiento que, por ejemplo, los bonos corporativos. También significa que es probable que una tasa de interés en una letra corporativa brinde un rendimiento más alto que los bonos de la misma compañía: un alto riesgo significa un mayor potencial de ganancias.

Estos billetes normalmente deben estar registrados con el gobierno del estado en el que se venden y/o con la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Los reguladores revisarán la nota para decidir si la empresa puede cumplir sus promesas. Si la nota no está registrada, el inversionista debe hacer su propio análisis de si la empresa puede pagar la deuda. En este caso, la capacidad jurídica del inversor puede verse algo limitada en caso de incumplimiento. Las empresas en una posición difícil pueden contratar corredores con altas comisiones para promocionar billetes públicos no registrados.

Facturas de inversión

Invertir en un pagaré, incluso en el caso de una hipoteca inversa, está asociado con el riesgo. Para minimizar estos riesgos, el inversionista debe registrar la nota o notariarla para que la obligación se registre públicamente y sea legal. Además, en el caso de una hipoteca inversa, el comprador de la letra puede llegar incluso a emitir una póliza de seguro de por vida para el emisor. Esto es perfectamente aceptable porque si el emisor fallece, el propietario de la factura asumirá la propiedad de la vivienda y los costos asociados para los que quizás no esté preparado.

Estos billetes se ofrecen solo a inversores corporativos o experimentados que pueden manejar los riesgos y tienen el dinero necesario para comprar el billete (los billetes pueden emitirse por una cantidad tan grande que el comprador esté dispuesto a pagar). Una vez que un inversionista ha aceptado los términos de la letra, puede venderla (o incluso separar los pagos) a otro inversionista, de manera similar a un valor.

Los billetes se venden con descuento de su valor nominal debido a que la inflación se come el costo de los pagos futuros. Otros inversionistas también pueden comprar parcialmente la letra comprando los derechos de un cierto número de pagos, nuevamente, con un descuento sobre el valor real de cada pago. Esto permite al propietario del billete cobrar rápidamente una suma global de dinero en lugar de esperar a que se acumulen los ahorros.

Inversiones en pagarés

Pasando por alto a los bancos y los prestamistas tradicionales, los inversores en pagarés asumen el riesgo de la industria bancaria sin tener el tamaño organizacional para minimizar este riesgo distribuyéndolo entre miles de préstamos. Este riesgo se traduce en mayores beneficios, siempre que el destinatario no incumpla el pago del billete.

En el mundo empresarial, estos billetes rara vez se venden al público. Si lo son, generalmente es en nombre de una empresa en dificultades que trabaja a través de corredores sin escrúpulos que están dispuestos a vender letras que la empresa no puede ejecutar.

En el caso de las hipotecas inversas, los pagarés se han convertido en una valiosa herramienta para concretar ventas, que de otro modo se verían limitadas por la falta de financiación. Esta puede ser una situación en la que todos ganan, tanto para el vendedor como para el comprador, siempre que ambas partes entiendan completamente en qué se están metiendo.

Si desea comprar o vender una hipoteca con reembolso, debe hablar con un profesional legal y visitar una notaría antes de firmar nada.

¿Qué contiene la factura?

Una forma de instrumento de deuda, un pagaré es una promesa escrita del emisor de pagar a la otra parte. El pagaré incluirá los términos acordados entre las dos partes, como la fecha de vencimiento, el capital, los intereses y la firma del emisor. En esencia, el proyecto de ley permite que las personas jurídicas, además de las instituciones financieras, brinden mecanismos de préstamo a otras organizaciones.

¿Qué es un ejemplo de pagaré?

Un ejemplo de un pagaré es un pagaré de crédito corporativo. Para este tipo de pagaré la empresa suele buscar un préstamo a corto plazo. En el caso de una startup en crecimiento que carece de efectivo a medida que expande sus operaciones, los términos del acuerdo pueden implicar que la empresa paga el préstamo después de recuperar las cuentas por cobrar.

Hay una serie de otros tipos diferentes de facturas, incluidas las facturas de inversión, las hipotecas y las facturas de préstamos estudiantiles.

¿Cuáles son los pros y los contras de los pagarés?

Un pagaré puede ser beneficioso si la organización no puede encontrar un préstamo de un prestamista tradicional, como un banco. Sin embargo, los pagarés pueden ser mucho más riesgosos porque el prestamista no tiene los fondos y la escala de recursos que se pueden encontrar en las instituciones financieras. Al mismo tiempo, tanto el emisor como el beneficiario pueden tener problemas legales en caso de incumplimiento. Debido a esto, obtener un pagaré certificado ante notario puede ser importante.

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