Definición del índice Standard & Poor’s 500

¿Qué es el S&P 500?

El índice S&P 500, o el índice Standard & Poor’s 500, es un índice ponderado de las 500 principales empresas estadounidenses que cotizan en bolsa por capitalización de mercado. incluye el índice. Sin embargo, el índice S&P 500 se considera uno de los mejores indicadores del rendimiento de las acciones estadounidenses más conocidas y, en consecuencia, del mercado de valores en su conjunto.

Conclusiones clave

  • El índice S&P 500 muestra 500 empresas públicas estadounidenses líderes, con un enfoque principal en la capitalización de mercado.
  • S&P es un índice de ponderación flotante, lo que significa que la capitalización de mercado de las empresas en el índice se ajusta por la cantidad de acciones disponibles para cotización pública.
  • Debido a su profundidad y diversidad, el S&P 500 es ampliamente considerado como uno de los mejores indicadores de las principales acciones estadounidenses e incluso de todo el mercado de valores.
  • No puede invertir directamente en el S&P 500 porque es un índice, pero puede invertir en uno de los muchos fondos que lo usan como referencia, rastreando su composición y efectividad.

índice 500 estándar y pobres

Fórmula de ponderación y cálculo para S&P 500

El S&P 500 utiliza el método de ponderación de capitalización de mercado, que otorga un porcentaje más alto a las empresas con la mayor capitalización de mercado.



Empresa de pesaje en S&P

=


Capitalización bursátil de la empresa.

La cantidad total de todo el capital de mercado



text {Ponderación de la empresa en S & P} = frac { text {Capitalización bursátil de la empresa}} { text {Capitalización bursátil total}}


Empresa de pesaje en S&P=La cantidad total de todo el capital de mercadoCapitalización bursátil de la empresa.Cuidando

La determinación de la ponderación de cada componente del S&P 500 comienza con la suma de la capitalización de mercado total del índice sumando la capitalización de mercado de cada empresa en el índice.

A tener en cuenta, la capitalización de mercado de una empresa se calcula por el valor actual de las acciones y multiplicándolo por las acciones en circulación de la empresa. Afortunadamente, la capitalización de mercado total del S&P 500, así como la capitalización de mercado de empresas individuales, a menudo se publican en sitios web financieros, lo que elimina la necesidad de que los inversores las cuenten.

La ponderación de cada empresa en el índice se calcula tomando la capitalización de mercado de la empresa y dividiéndola por la capitalización de mercado total del índice.

Otros índices S&P

El S&P 500 es miembro de la familia de índices S&P Global 1200. Otros índices populares incluyen el S&P MidCap 400, que representa una gama de empresas de mediana capitalización, y el S&P SmallCap 600, que representa empresas de baja capitalización. El S&P 500, S&P MidCap 400 y S&P SmallCap 600 se combinan para crear el índice de capitalización total de EE. UU. conocido como S&P Composite 1500.

Construyendo el índice S&P 500

S&P usa solo acciones flotantes para calcular la capitalización de mercado, lo que significa acciones que pueden ser negociadas por individuos. S&P ajusta la capitalización de mercado de cada empresa para compensar nuevas emisiones de acciones o fusiones. El valor del índice se calcula sumando la capitalización bursátil ajustada de cada empresa y dividiendo el resultado por el divisor. El divisor es propiedad de S&P Information y no se divulga al público.

Sin embargo, podemos calcular el peso de una empresa en un índice que puede proporcionar información valiosa a los inversores. Si una acción sube o baja, podemos ver si podría afectar el índice general. Por ejemplo, una empresa con una ponderación del 10 % tendrá un mayor impacto en el valor del índice que una empresa con una ponderación del 2 %.

El S&P 500 es uno de los índices estadounidenses más citados porque representa a las corporaciones públicas más grandes de los Estados Unidos. El S&P 500 se enfoca en el sector de alta capitalización del mercado estadounidense y también es un índice de volumen flotante (un tipo de ponderación de capitalización), lo que significa que la capitalización de mercado de una empresa se ajusta según la cantidad de acciones disponibles para cotización pública.

El último rebalanceo del S&P 500 se anunció el 3 de diciembre de 2021 y entró en vigencia antes de la apertura de los mercados el 20 de diciembre de 2021. S&P MidCap 400 Components Signature Bank (SBNY), SolarEdge Technologies Inc. (SEDG) y FactSet Research Systems Inc. (FDS) se incorporó al S&P 500, reemplazando los componentes de Leggett & Platt Inc. (PIERNA), Hanesbrands Inc. (HBI) y Western Union Co. (WU) – todos se trasladaron al S&P MidCap 400.

Competidores S&P 500

S&P 500 frente a DJIA

Otro punto de referencia común del mercado de valores de EE. UU. es el promedio industrial Dow Jones (DJIA). El S&P 500 suele ser el índice preferido de los inversores institucionales dada su profundidad y amplitud, mientras que el DJIA se ha asociado históricamente con acciones importantes en términos de inversores minoristas. Los inversores institucionales perciben el S&P 500 como un mercado de valores estadounidense más representativo porque tiene más acciones en todos los sectores (500 frente a 30 Dow).

Además, el S&P 500 utiliza el método de ponderación de capitalización de mercado, que otorga un porcentaje más alto a las empresas con la mayor capitalización de mercado, mientras que el DJIA es un índice de precios que otorga a las empresas con precios de acciones más altos un índice más alto. Ponderada por la capitalización de mercado, la estructura suele ser más común que la ponderada por los precios de los índices estadounidenses.

S&P 500 frente a Nasdaq

Nasdaq es un mercado electrónico global para el comercio de valores. Hay varios índices bursátiles que incluyen acciones negociadas en el Nasdaq. Tenga en cuenta que esta acción, incluida en el índice S&P 500, también puede estar en uno o más índices Nasdaq diferentes.

Entre los índices bursátiles más populares de Nasdaq se encuentran: El Índice Nasdaq 100, que incluye las 100 acciones ordinarias más grandes y negociadas más activamente de Nasdaq; el Índice Compuesto Nasdaq, que los medios a menudo llaman simplemente “Nasdaq” (y que incluye más de 2500 acciones ordinarias que cotizan en el Nasdaq); el índice Nasdaq Global Equity, que incluye acciones internacionales; y el índice del sector de semiconductores PHLX (SOX), que es un barómetro bursátil líder relacionado con la industria de los semiconductores.

Índices S&P frente a Russell

El S&P 500 es miembro de un conjunto de índices creados por Standard & Poor’s. El conjunto de índices de Standard & Poor’s es similar a la familia de índices de Russell en que ambos son índices ponderados por el mercado, a menos que se indique lo contrario (como en el caso de los índices de equilibrio).

Sin embargo, hay dos grandes diferencias entre construir las familias de índices S&P y Russell. Primero, Standard & Poor’s selecciona las empresas en el tablero, mientras que los índices de Russell utilizan una fórmula para seleccionar las acciones que se incluirán. En segundo lugar, no hay superposición de nombres en los índices de estilo S&P (crecimiento versus valor), mientras que los índices de Russell incluirán la misma empresa en los índices de estilo “valor” y “crecimiento”.

Fondo S&P 500 frente a Vanguard 500

El Vanguard 500 Index Fund busca rastrear el precio y la rentabilidad del índice S&P 500 invirtiendo sus activos netos totales en acciones que incluyen el índice y manteniendo cada componente con el mismo peso que el índice S&P. Por lo tanto, el fondo se desvía poco del S&P que está diseñado para imitar.

El S&P 500 es un índice, por lo que no se pueden negociar directamente. Quienes deseen invertir en empresas de S&P deben invertir en un fondo mutuo o un fondo cotizado en bolsa que rastree un índice, como el Vanguard 500 ETF (VOO).

Limitaciones del índice S&P 500

Una de las limitaciones del S&P y otros índices ponderados por capitalización de mercado surge cuando las acciones del índice se inflan, lo que significa que suben más de lo que permiten sus fundamentos. Cuando una acción tiene un gran peso en el índice, al estar sobrevaluada, la acción suele sobreestimar el valor total o precio del índice.

Un aumento en la capitalización de mercado de la empresa no indica necesariamente los fundamentos de la empresa, sino que refleja un aumento en el valor de las acciones en relación con las acciones en circulación. Como resultado, los índices de equilibrio se están volviendo cada vez más populares y los movimientos del precio de las acciones de cada empresa tienen el mismo impacto en el índice.

Un ejemplo de la capitalización de mercado del S&P 500

Para comprender cómo afectan las principales acciones al índice S&P, se deben calcular las ponderaciones de mercado individuales dividiendo la capitalización de mercado de cada empresa por la capitalización de mercado total del índice. El siguiente es un ejemplo del índice de ponderación de Apple:

  • Apple Inc. (AAPL) informó 16,710 millones de acciones ordinarias principales emitidas y en circulación en su presentación anual de octubre de 2021, y el precio de las acciones al 22 de diciembre de 2021 era de $ 174.
  • La capitalización de mercado de Apple es de 2,91 billones de dólares (o 16,710 millones de dólares x 174 dólares). $ 2,91 billones se utiliza como numerador en el cálculo del índice.
  • La capitalización de mercado total del S&P 500 al 22 de diciembre de 2021 es de aproximadamente $ 40,73 billones, que es la suma de las capitalizaciones de mercado de todas las acciones del índice.
  • El enfoque de Apple en el índice fue del 7,1%, o 2,91 billones de dólares, dividido por 40,73 billones de dólares.

En general, cuanto mayor sea el peso de la empresa en el mercado, mayor será el impacto que tendrá en el índice cada cambio en el precio de la acción en un 1%. Tenga en cuenta que S&P actualmente no proporciona una lista general de las 500 empresas en su sitio, excepto las 10 principales.

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