Determinación de días de costo de ventas (DSO).

¿Qué es Días de ventas pendientes (DSO)?

Los días de ventas pendientes (DSO) son el número promedio de días que una empresa necesita para cobrar el pago de una venta. El DSO a menudo se determina de forma mensual, trimestral o anual.

Para calcular el DSO, divida el promedio de las cuentas por cobrar para un período dado por el valor total de las ventas a crédito para el mismo período y multiplique el resultado por la cantidad de días en el período que se está midiendo.

Los días de ventas pendientes son parte del ciclo de conversión de efectivo y también pueden denominarse días de cuentas por cobrar o período de recuperación promedio.

Conclusiones clave

  • Los días de ventas pendientes (DSO) son el número promedio de días que una empresa necesita para recibir el pago de una venta.
  • El elevado número de DSO indica que la empresa está experimentando retrasos en la recepción de pagos. Esto puede causar problemas de flujo de caja.
  • Un DSO bajo indica que la empresa está recibiendo pagos rápidamente. Este dinero puede devolverse al negocio con buenos resultados.
  • En términos generales, el DSO hasta 45 días se considera bajo.

Entender que los días de ventas son excelentes

Dada la importancia vital de los flujos de efectivo para hacer negocios, lo mejor para la empresa es cobrar sus cuentas por cobrar lo antes posible. Las empresas pueden contar con relativa confianza en que, de hecho, se les pagarán sus cuentas por cobrar. Pero debido al principio del valor temporal del dinero, el tiempo dedicado a esperar el pago es una pérdida de dinero.

Sin embargo, la definición de “rápido” depende del negocio. En la industria financiera, los plazos de pago relativamente largos son comunes. En la agricultura y la industria de los combustibles, el pago rápido puede ser crucial. En general, las pequeñas empresas dependen más de un flujo de caja estable que las grandes empresas diversificadas.


Fórmula DSO.

Invertir


Al convertir rápidamente las ventas en efectivo, la empresa tiene la oportunidad de reutilizar el efectivo más rápidamente.

Lo que te dicen los números

Un número de DSO alto indica que la empresa está vendiendo su producto a los clientes a crédito y ha estado esperando mucho tiempo para obtener el dinero. Esto puede provocar problemas de flujo de caja. Un valor de DSO bajo significa que las empresas necesitan menos días para cobrar sus cuentas por cobrar. Esta empresa obtiene rápidamente el dinero necesario para iniciar un nuevo negocio.

De hecho, determinar el período de tiempo promedio durante el cual la deuda pendiente de una empresa se transfiere a cuentas por cobrar puede revelar mucho sobre la naturaleza de los flujos de efectivo de una empresa.

Es importante recordar que la fórmula para calcular el DSO solo tiene en cuenta las ventas a crédito. Si bien las ventas en efectivo pueden considerarse un DSO de 0, no se tienen en cuenta en los cálculos de DSO. Si se tuvieran en cuenta, reducirían el DSO, y las empresas con una alta proporción de ventas en efectivo tendrán DSO más bajos que aquellas con una alta proporción de ventas a crédito.

Aplicación de días de rebajas pendientes

Los grandes días de ventas se pueden analizar de diversas formas. Esto muestra cuán efectivo es el departamento de cobranza de la empresa y cuán bien la empresa mantiene la satisfacción del cliente. También ayuda a identificar a los clientes que no son solventes.

Observar el valor de DSO para una empresa durante un período de tiempo puede ser un buen punto de referencia para estimar rápidamente el flujo de caja de una empresa. Sin embargo, las tendencias en DSO se han vuelto mucho más beneficiosas con el tiempo. Pueden servir como una señal temprana de problemas.

Números de DSO buenos y malos

Cuando aumenta el DSO de una empresa, es una señal de advertencia de que algo anda mal. La satisfacción del cliente puede disminuir o los vendedores pueden ofrecer condiciones de pago más largas para aumentar las ventas. O la empresa puede permitir que los clientes con mal crédito realicen compras a crédito.

Un fuerte aumento en DSO puede causar serios problemas de flujo de caja en una empresa. Si la capacidad de una empresa para realizar sus propios pagos a tiempo se ve comprometida, puede verse obligada a realizar cambios drásticos.

Por lo general, al observar el flujo de efectivo de una empresa, es útil rastrear el DSO de esa empresa a lo largo del tiempo para determinar si su DSO tiene una tendencia al alza o a la baja, si existen patrones en el historial de flujo de efectivo de la empresa.

El DSO puede cambiar constantemente de forma mensual, especialmente si el producto de la empresa es estacional. Si una empresa tiene un DSO inestable, puede ser motivo de preocupación, pero si su DSO cae regularmente durante una temporada en particular cada año, puede que no sea motivo de preocupación.

Un ejemplo de días de rebajas pendientes

Como ejemplo hipotético, supongamos que en julio, la Compañía A hizo un total de $ 500 000 en ventas a crédito y tenía $ 350 000 en cuentas por cobrar. Julio es el día 31, por lo que la Compañía A de DSO para julio se puede calcular como:





PS

350

,

000



PS

500

,

000



×

31

=

0,7

×

31

=

21,7

días


frac { $ 350,000} { $ 500,000} times 31 = 0.7 times 31 = 21.7 text {días}


PS500,000PS350,000×31=0.7×31=21.7 días

Con un DSO de 21,7, la Compañía A tiene una rotación promedio corta en la conversión de sus cuentas por cobrar en efectivo. En términos generales, el DSO hasta 45 días se considera bajo. Sin embargo, lo que califica como un DSO alto o bajo puede variar según el tipo y la estructura del negocio.

Restricciones en días de rebajas

Como cualquier métrica que intente medir el desempeño comercial, los valores predeterminados en días enfrentan un conjunto de restricciones que es importante considerar para cualquier inversionista antes de usarlo.

Cuando se utiliza DSO para comparar los flujos de efectivo de varias empresas, se deben comparar empresas de una industria, idealmente si tienen modelos de negocio y métricas de ingresos similares. Las empresas de diferentes tamaños y en diferentes industrias a menudo tienen puntos de referencia de DSO muy diferentes.

Si el DSO no es tan relevante

DSO no es particularmente útil en comparación con empresas con diferencias significativas en la participación de las ventas realizadas a crédito. El DSO de una empresa con una baja participación en las ventas a crédito no muestra mucho sobre los flujos de efectivo de esta empresa. La comparación de estas empresas con las que tienen una gran participación en las ventas a crédito también dice poco.

Además, el DSO no es un indicador ideal de la eficacia de las cuentas por cobrar de una empresa. Las fluctuaciones en las ventas pueden afectar al DSO, y cualquier aumento en las ventas reduce el valor del DSO.

Los días de atraso en ventas excelentes (DDSO) son una buena alternativa para la evaluación crediticia o para usar junto con DSO. Como cualquier métrica para medir el desempeño de una empresa, el DSO no debe considerarse de forma aislada, sino que debe usarse junto con otros indicadores.

A continuación, encontrará respuestas a las preguntas más frecuentes sobre las ventas diarias.

¿Cómo se calcula el DSO?

Divida la cantidad total de cuentas por cobrar durante un período determinado por el valor total de las ventas a crédito en dólares para el mismo período y luego multiplique el resultado por la cantidad de días en el período que se está midiendo.

¿Qué es una buena proporción de DSO?

Los índices de DSO buenos o malos pueden variar según el tipo de negocio y la industria en la que opera la empresa. Sin embargo, una puntuación de hasta 45 se considera buena para la mayoría de las empresas. Esto indica que el efectivo de la empresa fluye a una tasa bastante eficiente, listo para usar para iniciar un nuevo negocio.

¿Cómo calcular DSO en 3 meses?

En los últimos tres meses del año, la Compañía A hizo un total de $ 1,500,000 en ventas a crédito y tenía $ 1,050,000 en cuentas por cobrar. El período de tiempo cubre 92 días. El DSO de la Compañía A para este período se calcula de la siguiente manera:

  • 1.050.000 dividido por 1.500.000 es igual a 0,7.
  • 0,7 multiplicado por 92 es igual a 64,4.

El DSO para este negocio durante este período es 64,4.

¿Por qué es importante DSO?

Un número de DSO alto puede indicar que el flujo de caja de una empresa no es el ideal. Varía según la empresa, pero un número por debajo de 45 se considera bueno. Es mejor realizar un seguimiento del número a lo largo del tiempo. Si el número aumenta, es posible que haya algún problema con el departamento de cobranza. O una empresa puede vender a clientes con un crédito inferior al óptimo. De cualquier manera, está en juego el flujo de caja de la empresa.

Los expertos en cobranza de deudas de Atradius creen que el seguimiento de los DSO a lo largo del tiempo también crea un incentivo para que el departamento de pagos realice un seguimiento de las facturas impagas. No hace falta decir que una pequeña empresa puede usar sus costos de ventas diarios para identificar e identificar a los clientes que se lo dificultan sin pagar a tiempo.

El resultado

En muchas empresas, la cantidad de días dedicados a las ventas puede ser un indicador valioso de la eficiencia empresarial y la calidad de sus flujos de efectivo. Si el número se vuelve demasiado alto, puede incluso interrumpir el funcionamiento normal de la empresa, provocando retrasos en sus propios pagos pendientes. En cualquier caso, la demora en efectivo es una pérdida de su negocio.

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