Determinación del riesgo de jurisdicción

¿Cuál es el riesgo de jurisdicción?

El riesgo jurisdiccional se refiere a los riesgos que pueden surgir al operar en un país o jurisdicción extranjera. Estos riesgos pueden surgir simplemente como resultado de hacer negocios, así como de pedir prestado o pedir prestado dinero en otro país. Los riesgos también pueden surgir debido a factores legales, regulatorios o políticos que existen en diferentes países o regiones.

Recientemente, el riesgo de jurisdicción se ha centrado cada vez más en los bancos e instituciones financieras que están expuestos a la volatilidad, que algunos de los países donde operan pueden ser áreas de alto riesgo para el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo.

Conclusiones clave

  • El riesgo jurisdiccional está asociado a una operación en un país o región extranjera.
  • El riesgo jurisdiccional también se puede aplicar a los casos en los que un inversionista está expuesto a cambios inesperados en las leyes.
  • El gobierno de EE. UU. recomienda que las instituciones financieras recurran a las actualizaciones recibidas del Grupo de Trabajo sobre Medidas Financieras para identificar jurisdicciones potencialmente riesgosas con medidas débiles para combatir el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo.

Cómo funciona el riesgo de jurisdicción

El riesgo jurisdiccional es cualquier riesgo adicional que surge como resultado de pedir prestado y prestar o hacer negocios en un país extranjero. Este riesgo también puede aplicarse a los casos en que las leyes cambien inesperadamente en un área donde el inversionista tiene riesgos. Este tipo de riesgo de jurisdicción a menudo puede conducir a una volatilidad adicional de los precios. Como resultado, la volatilidad adicional del riesgo significa que los inversores requerirán mayores rendimientos para compensar el alto nivel de riesgo al que se enfrentan.

El riesgo político es una forma de riesgo de jurisdicción en la que el retorno de la inversión puede verse afectado como resultado del cambio político o la inestabilidad en el país. La inestabilidad que afecta el rendimiento de la inversión puede ser el resultado de un cambio en el gobierno, la legislatura, otros responsables de la política exterior o el control militar.

Algunos de los riesgos asociados con el riesgo jurisdiccional que pueden enfrentar los bancos, los inversionistas y las empresas incluyen complicaciones legales, riesgos de tipo de cambio e incluso riesgos geopolíticos.

Como se mencionó anteriormente, el riesgo jurisdiccional se ha convertido recientemente en sinónimo de países donde el lavado de dinero y la actividad terrorista son altos. En general, se cree que estas actividades están muy extendidas en países que no cooperan con el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) o que el Departamento del Tesoro de los EE. UU. identifica como que requieren medidas especiales debido a preocupaciones sobre el lavado de dinero o la corrupción. Debido a las multas y sanciones que pueden imponerse a una institución financiera que esté involucrada, incluso sin intención, en el lavado de dinero o el financiamiento del terrorismo, la mayoría de las organizaciones cuentan con procesos especiales para evaluar y mitigar los riesgos de jurisdicción.

Consideraciones Especiales

El GAFI publica dos documentos públicamente tres veces al año y lo ha estado haciendo desde el año 2000. Estos informes identifican áreas del mundo donde, según el GAFI, existen esfuerzos débiles para combatir tanto el lavado de dinero como el financiamiento del terrorismo. Estos países se denominan países o territorios no cooperadores (NCCT).

A junio de 2021, el GAFI incluía los siguientes 22 países como jurisdicciones controladas: Albania, Barbados, Botswana, Burkina Faso, Camboya, Islas Caimán, Haití, Jamaica, Malta, Mauricio, Marruecos, Myanmar, Nicaragua, Paka, Filipinas Senegal, Sur Sudán, Siria, Uganda, Yemen y Zimbabue. Estos NCCT tienen deficiencias cuando se trata de publicar políticas contra el lavado de dinero, así como reconocer y combatir el financiamiento del terrorismo. Pero todos se comprometieron a trabajar con el GAFI para abordar las deficiencias.

El GAFI ha incluido tanto a la RPDC (es decir, Corea del Norte) como a Irán en su lista de llamados a la acción. Según el GAFI, Corea del Norte sigue representando un gran riesgo para las finanzas internacionales debido a la falta de compromiso y las deficiencias en estas áreas. El GAFI también ha expresado su preocupación por la proliferación de armas de destrucción masiva en el país. La organización señaló que Irán describió su compromiso con el GAFI, pero no implementó su plan.

Ejemplos de riesgo de jurisdicción

Los inversores pueden enfrentarse al riesgo jurisdiccional en forma de riesgo cambiario (también conocido como riesgo cambiario). Por lo tanto, una transacción financiera internacional puede estar sujeta a fluctuaciones monetarias. Esto puede conducir a una caída en el costo de la inversión. Los riesgos cambiarios se pueden reducir a través de estrategias de cobertura, incluidas las opciones y los contratos a plazo.

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