¿Qué es el Overtrading?

La negociación es la negociación excesiva de valores, como acciones, hasta el punto de perjudicar a un comerciante o violar ciertas reglas. La negociación puede implicar exceder un cierto número de transacciones en un período determinado, por ejemplo, si una empresa de corretaje tiene un límite en el número de veces que se pueden comprar y vender las mismas acciones en unos pocos días.

Definición y ejemplos de overtrading

La negociación implica comprar y vender inversiones con demasiada frecuencia. No todo el mundo estará de acuerdo en la línea entre el comercio normal y la negociación. Un asesor financiero, por ejemplo, puede tener sus propias recomendaciones sobre lo que califica como negociación en función de las circunstancias específicas del comerciante. La negociación también es una estrategia utilizada por algunos corredores para tratar de cobrar más comisiones. Esto se conoce como golpear y es ilegal.

  • Nombre alternativo: Comercio excesivo, paliza

La negociación es un término subjetivo; excesivo puede significar diferentes cosas para diferentes personas. Comprender qué es la negociación puede ayudarlo a mantenerse dentro de las reglas de sus corredores, si corresponde, y también puede ayudarlo a evitar negociar tanto que su rentabilidad se vea afectada.

En algunos casos, las casas de bolsa o los fondos mutuos pueden tener sus propias reglas sobre el comercio. La negociación puede variar de un comerciante a otro, pero generalmente implica demasiados intercambios hasta el punto de que va en contra de los intereses del comerciante.

Aquí hay una situación en la que puede encontrarse que puede verse como una exageración: suponga que compró una acción por valor de $ 100. Al día siguiente el precio baja a $95, así que lo vendes. Al día siguiente el precio sube a $105, así que lo compras de nuevo. El precio baja al día siguiente a $102 y lo vuelves a vender.

En este caso, la negociación resultaría en una pérdida de dinero en ambas ocasiones si comprara y vendiera acciones. En cambio, si solo compró una vez por $ 100 y vendió una vez por $ 102, podría obtener una ganancia.

Si su corredor cobra una comisión o tiene otros costos de transacción asociados con las transacciones, la negociación puede costarle aún más.

¿Cómo funciona el Overtrading?

Una forma de ver el sobreentrenamiento es compararlo con el concepto de pensamiento excesivo. Pensar suele ser bueno, mientras que pensar en exceso suele ser malo. No hay nada de malo en negociar muchas acciones, pero si su operación tiene pérdidas o va en contra de las reglas de su corredor, cae en una zona peligrosa de negociación.

Gran parte de su volumen de negociación puede depender o no de sus circunstancias financieras y otros factores, como tarifas de corretaje, impuestos o leyes comerciales.

Volumen de negociación y tarifas

Un inversor institucional, como un fondo de cobertura o un comerciante diario profesional, puede comprar y vender acciones con mucha más frecuencia que usted. Para ellos, esto puede considerarse comercio ordinario, no negociación. Pueden estar mejor recibiendo comisiones o comisiones por transacción que aquellos con menos activos, menos apoyo financiero o acuerdos de corretaje, como una tarifa mensual en lugar de una tarifa de transacción.

Si su corredor cobra una comisión por la transacción, puede reducir sus ganancias cuanto más opere. Los $ 5 por trato pueden no parecer mucho, pero lo son. Por ejemplo, supongamos que compra y vende las mismas acciones 10 veces. Se le cobra una tarifa de transacción, por lo que termina haciendo 20 tratos por $ 5 cada uno. En este día, la comisión de su corredor será de $ 100. Si usó $ 1,000 para realizar esas 20 operaciones y obtuvo el 10% de las ganancias ($ 100), estaría negociando porque no podría quedarse con ninguna de sus ganancias; solo irían a la comisión de su corredor.

Muchas grandes empresas de corretaje se han pasado a operar sin comisión. Si su corredor cobra una comisión, puede cambiar a uno que no lo haga.

Si invierte o negocia fondos mutuos, es posible que también deba pagar tarifas. Estas tarifas estarán separadas de las comisiones de los corredores y pueden aumentar aún más el costo del comercio excesivo.

Impuestos

Los inversionistas y comerciantes pagan impuestos sobre las ganancias de capital que reciben del comercio porque las ganancias están sujetas a impuestos. El IRS determina a los inversores y comerciantes por su desempeño, cuánto tiempo mantienen sus activos y cómo ganan su dinero. Además, las leyes fiscales tratan a los inversores y comerciantes de manera diferente: las leyes son complejas y los impuestos pueden aumentar el costo de la reparación.

Reglas y leyes del comercio.

Algunas instituciones financieras o instrumentos financieros también tienen reglas con respecto al comercio excesivo. Por ejemplo, una compañía de fondos mutuos puede querer que usted limite la cantidad de compras y ventas de un fondo durante un corto período de tiempo para no causar inestabilidad en el fondo.

La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) identifica a un comerciante diario estereotipado como una persona que realiza más de cuatro operaciones en cinco días. Los corredores están obligados a hacer requisitos a los comerciantes que cumplan con este criterio.

Si su empresa de corretaje lo designa como comerciante del día debido a la negociación, deberá mantener un saldo mínimo de margen de cuenta de $ 25,000 en efectivo o valores. Si tiene que reservar tanto, es posible que no le quede mucho para comerciar.

Lo que significa sobreentrenamiento para los comerciantes individuales

En términos generales, los comerciantes e inversores tienden a diagnosticar mal los tiempos del mercado o a predecir cuándo subirán o bajarán los precios. Por lo tanto, es mejor que adopte una perspectiva comercial a largo plazo: compre un activo y deje que el precio suba lo suficiente para que las fluctuaciones más pequeñas del precio no provoquen una pérdida en la venta.

Pagará menos cargos y, si espera lo suficiente (un año o más), podrá pagar impuestos sobre ganancias de capital más bajos en lugar de acreditar sus ganancias como ingresos y gravar a una tasa más alta. Tener paciencia cuando comercia puede traerle más dinero que la deliberación y negociación excesivas. Además, dependiendo de su empresa de corretaje, puede cobrar una tarifa por cada operación, por lo que la negociación puede ser costosa.

Si planea ser un comerciante activo, debe planear mantener una cuenta de margen para no sorprenderse si su corredor impone una regla de comerciante diario.

Busque cualquier regla que pueda aplicarse en su casa de bolsa o en una inversión específica para que no lo persigan. Hablar con un profesional financiero también puede ayudarlo a comprender dónde está su línea entre el comercio y la negociación.

Para algunos comerciantes e inversores, el comercio diario puede cumplir con sus objetivos comerciales. Pero para muchos otros, el comercio excesivo perjudica sus resultados debido a plazos de mercado fallidos, tarifas de transacción y otros costos.

Conclusiones clave

  • La negociación implica un comercio excesivo, lo que puede dañar la rentabilidad.
  • Los corredores e instrumentos financieros específicos, como los fondos mutuos, pueden tener sus propias reglas sobre la frecuencia con la que puede operar.
  • El comercio frecuente puede generar tarifas excesivas y es posible que no cumpla con los objetivos del inversionista o comerciante promedio.

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