ZZZZ La mejor definición

¿Qué fue lo mejor de ZZZZ?

ZZZZ Best fue una empresa de limpieza y restauración de alfombras fundada por Barry Minkow, que sirvió de base para el famoso esquema Ponzi. La empresa salió a bolsa en diciembre de 1986 y rápidamente se valoró en más de 300 millones de dólares. Sin embargo, dentro de los siete meses posteriores a la oferta pública inicial (IPO), ZZZZ Best quebró y sus activos se vendieron en una subasta por alrededor de $ 64,000.

Conclusiones clave

  • ZZZZ Best fue una empresa establecida como base para el esquema Ponzi.
  • Su fundador, Barry Minkow, ha estado involucrado en una serie de actividades delictivas, incluido el fraude de seguros y la falsificación de cheques.
  • Minkow y su socio comercial, Tom Paget, crearon una empresa falsa llamada Interstate Appraisal para defraudar a las instituciones financieras por millones.
  • Minkov finalmente fue sentenciado a 25 años de prisión por fraude. Cuando fue puesto en libertad, fue nuevamente condenado por fraude y sentenciado a otros cinco años.

Entendiendo ZZZZ mejor

Barry Minkow fundó ZZZZ Best en el garaje de sus padres. El negocio estaba funcionando mal y Minkov, de 15 años, a menudo se veía abrumado por las quejas de los clientes y las solicitudes de cobro de los proveedores. Para crear la ilusión de un negocio rentable, Minkov comenzó a cometer actos delictivos como cheques, robos, fraude de seguros y fraude para financiar transacciones y pagar a los proveedores.

En los pocos años transcurridos desde el establecimiento de ZZZZ Best Minkow ha lanzado empresas ficticias para restaurar y evaluar seguros. Mientras que ZZZZ Best estuvo en el centro de un esquema de tarjeta de crédito que involucró un fraude por valor de más de $70,000. A pesar de que Minkov culpa a los contratistas y empleados, pagó a todas menos a una de las víctimas: el ama de casa engañó varios cientos de dólares.

Esquema y soltar

Minkow y su socio comercial Tom Paget crearon el falso Servicio de Tasación Interestatal para defraudar a los bancos y otras instituciones crediticias por millones de dólares. Tom Paget, el regulador de reclamos de seguros, ha conspirado con Mink para falsificar documentos que inscriben a ZZZZ Best para trabajos de restauración y para utilizar los servicios de tasación interestatales como fuente para verificar los reclamos. Cada vez más, los inversores y los banqueros se interesaron en ZZZZ Best sobre la base de informes financieros falsos recopilados por Minkov.

A medida que continuaba el esquema de Ponzi, ZZZZ Best experimentó importantes problemas de flujo de caja. Como solución, Minkow planeó comprar KeyServ, un limpiador de alfombras autorizado de Sears, por 25 millones de dólares. Según Minkov, los ingresos de KeyServ proporcionarán suficiente flujo de efectivo para detener el esquema Ponzi. Previo al trato, la ama de casa abandonada lanzó una campaña contra ZZZZ Best, que expondría más que el fraude cometido en su contra.

El Los tiempos de Los Ángeles mostró su historia, lo que condujo a una fuerte caída en el valor de las acciones de ZZZZ Best. Los prestamistas comenzaron a nombrar sus préstamos y comenzaron nuevas investigaciones, desentrañando la oscura telaraña del engaño y el fraude de Minkov. Finalmente, se reveló la verdad detrás de las campañas ficticias y se expuso el esquema de Ponzi.

Cómo se engaña a los auditores

Para lanzar una oferta pública inicial, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) requiere que la empresa elabore un prospecto de emisión, que debe incluir un conjunto de estados financieros auditados. Ernst & Whinney (ahora Ernst & Young), un contador público certificado (CPA) independiente, realizó una auditoría de los estados financieros de ZZZZ Best para determinar si los estados financieros contenían incorrecciones materiales.

Asumiendo que los documentos fueron proporcionados por un tercero independiente, la CPA usó documentos de evaluación falsos para realizar la auditoría. Cuando CPA invitó al cliente a visitar el sitio de renovación del edificio, Minkov y sus asociados alquilaron el edificio y crearon un sitio ficticio para los clientes.

Minkow después de ZZZZ mejor

En enero de 1988, Minkov y otros 11 miembros de la empresa fueron acusados ​​por un gran jurado de extorsión, lavado de dinero, fraude de valores, malversación de fondos, fraude postal, fraude bancario y evasión de impuestos. Por separado, Minkov también fue acusado de fraude con tarjetas de crédito. Aproximadamente un año después, Minkov fue declarado culpable de todos los cargos, sentenciado a 25 años de prisión y obligado a pagar más de $ 26 millones en compensación.

Después de su liberación anticipada en 1995, se convirtió en ministro ordenado y se desempeñó como pastor de una iglesia en California. Minkov investigó extraoficialmente y reportó otros esquemas Ponzi. A partir de este éxito creó un instituto fraudulento para detectar fraudes.

En 2011, fue nuevamente condenado por fraude y sentenciado a cinco años de prisión. Unos años más tarde, Minkov fue sentenciado a cinco años de prisión por engañar a su iglesia. Su saldo de restitución se multiplicó por diez a $ 612 millones.

Deja un comentario